El castillo de Banyeres se alza a 830 metros de altura sobre un espolón rocoso, el Tossal del Águila, muy cerca del nacimiento del río Vinalopó, a los pies de la Sierra de Mariola, en la parte más elevada de la localidad. Desde su torre se alcanza a divisar en los días claros tierras pertenecientes a las tres provincias circundantes.

El montículo es de forma cónica y esta rodeado del casco urbano de la población. Está en una tierra fronteriza entre los reinos de Castilla y Aragón y por esa razón ha ocupado un papel de relevante importancia. Desde él es posible observar el valle de Biar y de Beneixama.
 
 Desde su estratégica posición se llega a divisar territorio de tres provincias distintas, lo que da idea de su vital importancia para controlar las comunicaciones de la zona.